В прошлом месяце датский гигант AP Moller-Maersk продал свою последнюю долю бизнеса автомобильного перевозчика Hoegh Autoliners. Компания в течение года постепенно снижала свою долю в активе с первоначальных 26,4% в 2021 году и за последнюю часть в 20 млн акций получила $169 млн.
Как отмечает в своем последнем отчете VesselValue, в секторе перевозок автомобилей сейчас наблюдается рекордные доходы, которые сохранятся и в 2024 году. Это обусловлено исключительным ростом спроса со стороны Китая и в целом азиатских стран.
Здесь в наиболее выгодном свете выглядит компания Grimaldi Group, которая готовится к следующему этапу расширения. Не так давно один из собственников фирмы Эммануэле Гримальди заявил, что 2023 год станет лучшим годом для группы — оборот компании достиг $5 млрд, что на 67% больше, чем до пандемии коронавируса.
Сегодня Grimaldi Group — крупнейший судовладелец судов типа Ro-Ro с суммарной стоимостью флота в $10,8 млрд, включая строящиеся суда (по данным VesselsValue на 4 декабря 2023 года).
Помимо заказов новых судов компания продолжают проявлять активность на рынке. В 2021 году группа приобрела часть испанской судоходной компании Naviera Armas, а 2016 году — Finnlines, которая специализируется на прибрежных морских перевозках (первую часть компании в 11,6% акций Grimaldi купила в 2005 году).
Сегодня Grimaldi — лидеры рынка на внутриевропейских, западноафриканских, американских и восточно-южноамериканских перевозках судами типа Ro-Ro.
Однако конкурент Grimaldi — компания Hoegh — сегодня лидирует в области заказов на «экологически чистые суда». Влияние фирмы на сегмент в первом полугодии 2024 года может повыситься из-за растущего дисбаланса спроса и предложения на рынке перевозок автомобилей.
Как отмечает VesselsValue, сегодня сектор перевозок автомобилей готов к консолидации. Рынок становится более напряженным, что влияет на рост ставок фрахта.
На предложение сегодня влияет растущая перегруженность Панамского канала, которая уже затронула линейные перевозки, а также конфликт на Ближнем Востоке после захвата одного из автомобилевозов PCTC. Это подрывает доверие грузоотправителей и самих судовладельцев.
Все больше судов отклоняются от обычных маршрутов. Увеличиваются количество CEU-миль и время транзита, с другой стороны уменьшается чистая пропускная способность из-за меньшего количества заходов в порты. Поэтому VesselValue прогнозирует эквивалентное повышение ставок фрахта в виде «Панамского поправочного коэффициента», который, следуя по стопам контейнерных линейных операторов, предложили владельцы судов Ro-Ro. Так, MSC настаивает на надбавке в $297 за TEU на маршруте «Азия-Восточное побережье США/Персидский залив».
Кроме того, некоторые контейнерные перевозчики теперь требуют надбавки за военный риск, что может стать прецедентом для всех грузовых судов.
По прогнозам VesselValue, рост чистого предложения в следующем году составит около 6,9%. Исходя из увеличения поставок новых крупных судов (>7,000 CEU) и небольшого количества судов, которые отправляют на слом, это суммарно повысит рынок на 5% по сравнению с 2023 годом. Однако основная часть новых новых судов должны войти в строй до второй половины 2024 года, поддерживая тем самым высокий уровень фрахтовых ставок.
Китай сейчас выступает локомотивом в сегменте Ro-Ro. По итогам 2023 года, КНР прогнозирует экспорт на уровне 4,1 млн автомобилей, (исключая перевозки в Россию в контейнерах наземным транспортом), что соответствует росту на 52% за год.
Увеличение экспорта со стороны Китая — крупнейшего автомобильного рынка в мире — в совокупности с высоким спросом на электромобили, начиная с конца 2021 года, объясняет, почему ставки и стоимость активов в секторе перевозчиков автомобилей резко выросли. В то же время после Covid рост предложения едва изменился и составил всего 1-2%.
В 2024 году VesselValue прогнозирует рост спроса в Юго-Восточной Азии на 7%. Экспорт легковых автомобилей из Китая начнет выходить на плато. Это должно сбалансировать рынок к 2025 году, когда ставки вернутся к историческим средним показателям.
В свое время некоторые специалисты прогнозировали рост ставок до $150 тыс. в сутки, учитывая, что в то время значение уже находились на историческом максимуме в $77 тыс. в сутки. Сейчас стоимости постепенно приближаются к этим значениям. По данным VesszelValue индекс 6500 CEU сейчас составляет $123 тыс., что на 10% больше, чем в начале октября.
Если предложение продолжит сокращаться, то ставки в первой половине 2024 года могут перевалить за знаковые $150 тыс., поскольку судам потребуется больше времени для транзита через каналы и опасные акватории. Рост спроса прогнозируется на 6-7%.
По базовому же сценарию ставки в 2024 году составят $130 тыс. в сутки.
Что касается вторичного рынка, то в этом квартале была совершена только одна примечательная сделка по продаже подержанного флота. В октябре судно Hoegh Bangkok (6500 CEU, постройки 2007 года на верфи Uljanik Brodogradiliste) было продано компании Beijing Changjiu Logistics за $63 млн. Прямые сделки между продавцом и покупателем в этом году были редкостью. Однако стоимости автомобилевозов сейчас значительно превышают средние исторические значения и вряд ли уже будут серьезно расти.
VesselValue подчеркивает, что в ближайшие годы на рынке перевозок автомобилей будет консолидация среди европейских судовладельцев в ответ на превращение Китая в глобального игрока на рынке Ro-Ro. Выход Maersk из Hoegh Autoliners предоставляет прекрасную возможность для Grimaldi Group, у компании есть деньги на развитие и достаточные амбиции.
Другой оператор, Wallenius Wilhelmsen на бумаге выглядит более масштабно, но за Grimaldi играет более согласованный бизнес, с точки зрения услуг и количестве заказанных «зеленых» судов.
В итоге предстоящий 2024 год может преподнести ряд сюрпризов, рынок ждет ряд слияний и поглощений, которые уже давно назрели в сегменте перевозок автомобилей.
Мост, как часть стратегической автодороги Сыктывкар — Ухта — Печора — Усинск — Нарьян-Мар, свяжет транспортные потоки севера Европейской части России, Северо-Восточной Сибири с промышленными центрами страны.
Сегодня актуальная для Республики тема — в стадии проработки организационных и юридических аспектов.
Время в пути на этой линии составляет всего 30 минут.
Эти судозаходы выполнены паромами «Генерал Черняховский» и «Маршал Рокоссовский», которые оснащены системами автономного судовождения.
