Льготный лизинг сокращается… но растет

На фоне регулярных заявлений о том, что России требуется наращивать производство гражданского флота, диссонансом прозвучала июльская новость о планах правительства по сокращению лизинговой поддержки для отрасли. Впрочем, слово «диссонанс» тут выглядит довольно мягким, скорее напрашивается сравнение с похоронным колоколом.

С одной стороны, идея понятна – санкционное бремя все тяжелее, бюджет секвестирует все, до чего может дотянуться, поэтому необязательные расходы идут под нож. С другой стороны, сразу возникает вопрос, каким образом тогда будут обеспечиваться стратегические планы по замене ветхого речного флота на новый? А такие планы обсуждаются в полный голос уже порядка года. Более того, они резко актуализировались после истории с затонувшими в Керченском проливе танкерами.

Либо правительство живет в режиме Джекила и Хайда, либо во всей этой ситуации есть определенные нюансы, которые делают ее не столь сюрреалистичной и не столь пессимистичной. Давайте разбираться.

Лизинг мечты

В начале 2023 года правительство дало старт масштабной программе льготного лизинга гражданских судов, выделив под нее 231 миллиард рублей. Оператором назначили Государственную транспортную лизинговую компанию (ГТЛК), которая подчиняется Минтрансу. Предпосылкой стали цифры, заложенные в Транспортную стратегию: по планам, к 2030 году пассажиропоток по рекам должен подскочить с 11,1 миллионов человек в 2019 году до 19 миллионов, а грузоперевозки – со 108 миллионов тонн до 184 миллионов тонн. Объемы перевалки грузов в морских портах, согласно стратегии, должны достичь в 2030 году в 1,28 млрд тонн. При этом объем выбытия и утилизации прогнозировался на уровне 80 – 100 пассажирских судов и 50 – 70 сухогрузов и наливных судов ежегодно. Понятно, что без серьезного роста гражданского флота заявленные показатели грозили остаться голубой мечтой.
Так родилась программа лизинга.

– Программа рассчитана на пятилетний период, – пояснял в начале 2023 года журналистам генеральный директор ГТЛК Евгений Дитрих. – В этом году планируется заказать 47 судов, среди которых три типа Handysize дедвейтом 40 тыс. тонн.

Основную финансовую нагрузку брал на себя Фонд национального благосостояния (ФНБ), предоставляющий 136 миллиард рублей (58,9% от общей суммы). Замминистра промышленности и торговли РФ Виктор Евтухов привел конкретную разбивку: в 2023 году – 30 млрд рублей, в 2024 году – 45 млрд, в 2025 году – 56 млрд, в 2026 году – 3 млрд и в 2027 году – 2 млрд.

Эти средства должны поступать в ГТЛК через приобретение долговых облигаций на специфических условиях: номинал 1000 рублей, купонная ставка всего 1,5% годовых, срок погашения – до 25 лет с льготным периодом на строительство. Амортизация долга начинается после ввода судов в эксплуатацию и поступления первых лизинговых платежей. Финансирование из ФНБ распределено по кварталам вплоть до 2027 года, обеспечивая поэтапное покрытие затрат на строительство.

Дополнительно перед ГТЛК была поставлена задача привлечь 85 млрд рублей рыночных инвестиций через кредиты и займы с очень долгим сроком погашения – растянутым аж до 2050 года. График привлечения инвестиций тоже расписан: 2023 год – 3 млрд, 2024 год – 11 млрд, 2025 год – 56 млрд, 2026 год – 7 млрд, 2027 год – 8 млрд.

Кроме того, в самом бюджете на субсидии выделялось 10 млрд рублей, которые направили прямо в уставный капитал ГТЛК, чтобы усилить ее позиции. Итоговый показатель финансирования программы составил 231 млрд рублей. Все эти цифры указаны в самой программе, которая есть в открытом доступе.

Там же, в программе, четко расписано, какие конкретно суда должны быть построены за пять лет. В этот список входили 119 грузовых судов, 73 пассажирских и круизных, 10 рыбопромысловых, 27 дноуглубительных, 20 барж, по 5 буксиров и крупнотоннажных судов и один плавучий док весом до полутора тысяч тонн. Всего планировалось построить 260 новых судов разного назначения.

ГТЛК должна была начать передавать эти суда в льготный лизинг уже с 2024 года на срок до 25 лет – это позволяет распределить платежи на очень длительный период, снижая нагрузку на арендатора. Ставки вводились существенно ниже рыночных, причем дифференцировались по типам судов. Самые выгодные условия предлагались для пассажирских и круизных судов – всего 2,93% годовых. Для дноуглубительных судов, рыбопромысловых судов и плавдока они составляли 4,51%. А для грузовых и крупнотоннажных судов – 7,6%, что все равно ниже коммерческих ставок, особенно с учетом срока.

В программе сразу прописывалось участие целого ряда крупных российских судостроительных предприятий по всей стране: завод «Красное Сормово», Средне-Невский судостроительный завод, Зеленодольский завод им. Горького, судостроительный комплекс «Звезда», «Окская судоверфь», СЗ «Вымпел», «Южный центр судостроения», ЦКБ по СПК им. Алексеева и другие. Список внушительный. Подразумевалось, что программа должна дать им долгосрочную загрузку и стимул к развитию.

Что строят?

Если углубиться в подробности, то можно выловить в тексте программы конкретику по типам судов.

Грузовое ядро флота формируют 144 единицы, среди которых 34 универсальных сухогруза проекта RSD-59, 21 судно проекта 00108, 20 современных RSC-80, 20 барж проект RBD4608, еще по десять RSD-59 ARC и RSD-81, а также 9 многоцелевых RSD-34L и 4 специализированных AРК-2023. Плюс 10 танкеров проекта RST-27, обеспечивающих перевозку нефтепродуктов. И 5 крупнотоннажных судов Handysize (SC40S) дедвейтом до 8 тыс. тонн.

Пассажирский флот должно пополнить 71 новое судно. В их числе 16 экологичных катамаранов «Ecobus» (проект 401001) и 6 «Экокруизеров» для городских маршрутов. Кроме того, предусмотрено 10 «Белуг» проекта Р-250RR, 9 скоростных «Метеоров-120», 8 «Соммерсов» проекта 04710, 8 «Котлинов» проекта 04580, 6 «Валдаев-45», 4 «Метеора-2020», 4 судна проекта «МПКС-L», а также 2 круизных судна «Байкал» проекта ТФРП 700.

На 33 судна должен обновиться технический флот, куда добавятся 27 земснарядов, 5 буксиров проекта ТСК-395 М и 1 плавдок проекта «ЛРЗ 2023ПД».

И довершают картину 10 рыбопромысловых судов прибрежного лова проекта 82185А.

Ассоциация судовладельцев рыбопромыслового флота, кстати, практически сразу направила письмо главе Минпромторга Денису Мантурову с предложением расширить программу льготного лизинга на средне- и крупнотоннажные суда. Однако это предложение осталось невостребованным.

Впрочем, за прошедшие два с половиной года на разных уровнях неоднократно озвучивались идеи о расширении программы льготного лизинга. Так, в перечне поручений по итогам совещания с правительством в Кремле в марте 2024 года есть строчка о «расширении применения механизма судового утилизационного гранта и программы льготного лизинга гражданских судов водного транспорта, производимых в Российской Федерации, с использованием средств Фонда национального благосостояния».

Но на практике в программу лишь несколько раз вносились косметические изменения, касающиеся сроков и этапов строительства конкретных судов. Перечень всех документов, корректирующих программу, находится в открытом доступе на сайте ГТЛК. Последний по времени документ имеет номер N2 4094-p и относится к 27 декабря 2024 года. Там обозначена необходимость передачи в льготный лизинг в 2025 – 2026 гг. 33 гражданских судов, построенных в рамках программы. Дополнительно указано, что финансирование этих 33 судов четко прописано в исходной программе.

Какие конкретно это суда, неизвестно. При этом в программе прописана передача в лизинг в течение 2025 – 2026 гг. 153 гражданских судов различных типов.

До конца 2025 года должна состояться передача в лизинг 4 сухогрузов проекта RSD-81, 22 сухогрузов проекта RSD-59, 3 буксиров проекта ТСК-395М, 12 сухогрузных барж проекта RBD4608, 2 сухогрузных судов проекта АРК-2023, 4 земснарядов проекта Ц480ДА, 8 земснарядов проекта Ц490ДМ1, 3 самоходных земснарядов проекта 93.159А, 5 рыбопромысловых судов проекта 82185А, 10 пассажирских судов R-250RR проекта «Белуга», 3 пассажирских судов 04580 проекта «Котлин», 3 пассажирских судов проекта 04710 «Соммерс», 8 электрических пассажирских судов проекта 401001Ecobus, 4 СПК «Метеор-120», 2 СПК «Метеор-2020», 3 сухогрузов проекта RSD-34L.

До конца 2026 года должна состояться передача в лизинг 2 танкеров проекта RST-27, 6 сухогрузов проекта RSD-81, 4 контейнеровозов проекта RSC-80, 3 самоходных земснарядов проекта 93.159А, 2 пассажирских судов проекта МПКС-L, 5 пассажирских судов проекта 04580 «Котлин», 5 пассажирских судов проекта 04710 «Соммерс», 8 электрических пассажирских судов проекта 401001Ecobus, 5 СПК «Метеор-120», 2 СПК «Метеор-2020», 6 СПК «Валдай 45Р», 6 электрических пассажирских судов «Экокруизер», 2 круизных судна проекта ТФРП 700 «Байкал», 3 сухогруза проекта RSD-34L, 10 контейнеровозов проекта 00108.

Минус 69 судов?

А теперь мы переходим к самой громкой новости, касающейся льготного лизинга. РБК сообщило, что ознакомилось с внутренней презентацией Минпромторга, где сокращение объема финансирования программы с 231 млрд до 134,8 млрд руб. На долю бюджета остается 97,9 млрд руб. Напомним, что изначально через ФНБ выделялось 136 млрд рублей. При этом количество судов в программе снижается до 191 единицы. Основной удар приходится на грузовые и крупнотоннажные суда (минус 61 единица) и на рыбопромысловые и дноуглубительные (минус 8 единиц).

Минпромторг предлагает не просто сократить число судов, а изменить и сами правила игры с деньгами ФНБ. Во-первых, он хочет ввести четырехлетнюю «инвестиционную фазу». В течение этих четырех лет после получения средств заемщик будет платить чисто символический купон – всего 0,01% годовых. А ставку в 1,5% предлагается применять только после окончания этой инвестиционной фазы, то есть через четыре года. Во-вторых, кардинально меняется подход к погашению основного долга. Минпромторг предлагает начать выплачивать «тело» займа не после сдачи судна, как сейчас, а через четыре года с даты размещения займа, независимо от того, готово судно или нет.

Параллельно с сокращением действующей программы Минпромторг активно прорабатывает альтернативные модели льготного лизинга на будущее, стремясь вернуть контроль над процессом и снизить риски.

Наиболее предпочтительный для ведомства вариант – создание «Машпромлизинга» в формате дочерней структуры ОСК, которая по сути будет являться аналогом «Росагролизинга». Схема, предложенная главой совета директоров ОСК А. Костиным, предполагает взнос бюджета в уставный капитал ОСК с последующим переводом средств в капитал «Машпромлизинга». Это позволит ОСК (контролируемой ВТБ) напрямую управлять финансовыми потоками, реинвестировать лизинговые платежи в новые суда и, по сути, создать замкнутый контур поддержки отрасли под контролем Минпромторга. Для этого на новый национальный проект «Промышленное обеспечение транспортной мобильности» предлагается выделить 13,1 млрд руб. в 2026–2027 годах и 58,4 млрд руб. на 2026–2030 годы.

Остальные предложения выглядят не столь масштабно: субсидирование лизинговых компаний из бюджета для компенсации недополученных ими доходов из-за низкой ставки лизинга (по аналогии с субсидированием автопрома); докапитализация единого оператора лизинговых программ (ГТЛК) через коммерческий банк (он не назван); предоставление субсидии на купонный доход по облигациям «Дом.РФ».

Переходим на долгосрок

На этом можно было бы завершить статью. Однако здесь есть одна странность, о которой обязательно нужно упомянуть. Предложения Минпромторга, о которых рассказало РБК, были сделаны в июне, причем этот факт специально подчеркивался – июньская презентация.

При этом на выставке «Иннопром», проходившей в Екатеринбурге 7 – 10 июля, замглавы Минпромторга Альберт Каримов сделал следующее заявление:
«Есть такая же программа в судостроении с использованием средств ФНБ. В настоящий момент в рамках федерального проекта новую программу по стимулированию спроса мы хотим, на самом деле, значительно увеличить, возможно, с учетом перераспределения ресурсов внутри проекта с тем, чтобы акцентировать наше внимание именно на стимулировании спроса на строящиеся суда».
А чуть позже, по итогам встречи главы государства с представителями деловых кругов в Кремле, было дано поручение правительству «об увеличении объема финансирования льготного лизинга в сфере судостроения и производства судового оборудования и о возможности формирования долгосрочного гарантированного заказа». Ответственным назначен премьер-министр Михаил Мишустин, поручение требуется исполнить до 1 сентября 2025 года.

Это означает, что о сворачивании лизинговой программы речь на самом деле не идет. Более того, прорабатываются механизмы ее расширения, поскольку потребность в масштабном обновлении гражданского флота не только никуда не делась, но еще и растет с каждым годом. А озвученные тем же правительством планы ограничить возраст ветхого флота эту потребность только подстегивают.

Так что, судя по всему, сокращение финансирования и урезание количества судов в июньской презентации Минпромторга – это тактический маневр на ближайшие пару лет, связанный с объективными трудностями в строительстве такого большого количества судов. Их банально не успевают сдать в намеченный срок. Напомним, что изначально программа рассчитана до 2027 года, время уже на исходе. Поэтому «осетра урезают», исходя из того, сколько реально судов будет передано в итоге заказчику к граничному моменту. Еще раз – не потому что в бюджете нет на это денег, а потому что сама отрасль не потянула наполеоновские планы в предельно короткий отрезок времени.

При этом на смену текущей программе льготного лизинга, судя по всему, придет новая, куда более масштабная и долгосрочная. И в общем-то, для отечественного судостроения это выглядит намного интереснее и рациональнее.