На этой неделе случилось сразу несколько ключевых событий, которые в будущем повлияют на мировую экономику. По данным ООН, к середине 2023 года население Индии превзойдет население Китая. И второе — Сингапур продолжил отрываться от Гонконга в рейтинге самых богатых городов мира.

Неожиданный рост экономики Китая

Судовой брокер Xclusiv Shipbrokers считает, что прирост населения в Индии может изменить решения инвесторов по распределению средств в рынки развивающихся стран. Тем не менее, несмотря на демографические сдвиги, экономика Китая будет намного больше, чем экономика Индии. По расчетам аналитиков даже если рост экономики Китая в этом году прекратится, Индии все равно потребуется почти два десятилетия, чтобы догнать Поднебесную, исходя из тех цифр, что демонстрирует Индия сейчас — ежегодный рост в 10%.

При этом в первом квартале 2023 года экономика Китая росла быстрее, чем ожидалось. Валовой внутренний продукт увеличился на 4,5%, что почти на 55% больше, чем в четвертом квартале 2022 года. И реальные показатели были намного выше тех, что предсказывали аналитики.

После объявления цифр американские банки Citi и JPMorgan повысили прогноз развития экономики Китая на весь год. Причем Citi увеличил прогноз роста на 2023 год до 6,4% (предыдущий прогноз был 6%), JPMorgan повысил оценку до 6,1% (предыдущий прогноз был 5,7%).

Рынок сыпучих материалов

Рост экономики Китая стал ключом к развитию  рынка сыпучих материалов, которого ждут судовладельцы. С  начала 2023 года Балтийские индексы сухогрузного тоннажа значительно выросли: Baltic Supramax Index (BSI) и Baltic Capesize Index (BCI) выросли на 24% и 20% соответственно.

За тот же период Baltic Panamax Index (BPI) вырос примерно на 18%, в то время как Baltic Handysize Index (BHSI), который с начала 2023 года практически не менялся, увеличился на 7%.

Индекс перевозки из США в Персидский залив в Китай и Южную Японию (BSI-S 1C_58) завершил прошлую неделю стоимостью  $24,8 в сутки, что почти вдвое больше, чем в начале февраля 2023 года.

Однако прогноз Rio Tinto по снижению производства меди в 2023 году, из-за проблем на рудниках в США и Чили, может повлиять на спрос на небольшие сухогрузы, тем самым изменив рынок.

Рынок наливных грузов

Западные санкции против России по-прежнему влияют на изменения в морских перевозках и основных торговых путях. В Китае государственные и крупные частные нефтеперерабатывающие заводы, даже несмотря на уровень импорта, испытывают «голод» по дешевой российской сырой нефти, тем самым поддерживая высокие цены на нефтепродукты, и заставляя небольшие независимые нефтеперерабатывающие заводы обращаться к иранской нефти.

Крупные государственные нефтеперерабатывающие заводы, такие как Petrochina и Sinopec, возобновили импорт российской нефти в феврале, при этом в апреле они получили более 1 млн баррелей сырья. Частные нефтеперерабатывающие заводы, такие как Hengli Petrochemical и Jiangsu Eastern, начали закупать большие объемы российской сырой нефти со значительными скидками в марте. Сейчас они получили более 6,16 млн баррелей, что свидетельствует о крепких торговых отношениях с Россией.

Аналитики прогнозируют, что в апреле китайский импорт российской нефти марки Urals может побить мартовский рекорд, поскольку все больше и больше нефтеперерабатывающих заводов следуют примеру обозначенных предприятий и интересуются упавшей в цене российской нефти. Также следует отметить, что общий импорт российской нефти Китаем, включая трубопроводы, в марте вырос до рекордных 9,61 млн тонн, или 2,26 млн баррелей в сутки.

Поскольку большинство крупных нефтеперерабатывающих заводов обращаются к российской нефти, более мелкие компании начали искать альтернативы, среди которых выделяется продукция из Ирана и Венесуэлы. При этом власти Китая не предоставляют данные об импорте сырой нефти из этих стран и на практике груз оттуда переименовывается, дабы избежать санкций. Отдельные аналитики оценивают, что в марте Китай импортировал около 410 тысяч баррелей иранской нефти в сутки , и прогнозируют, что в ближайшие месяцы объемы увеличатся более чем в два раза.

Несмотря на то, что в марте китайские нефтеперерабатывающие заводы поставили рекорд по переработки сырой нефти, запасы этого сырья в Китае по-прежнему растут. Благодаря чему Китай остается крупнейшим импортером нефти в мире.

Власти Китая не объявляют объемы сырой нефти в своих запасах, но по оценкам независимых экспертов Китай в первом квартале 2023 года добавлял около 770 000 баррелей в сутки, что немного больше, чем в среднем за 2022 год — 740 000 баррелей в сутки.

Из всего вышесказанного аналитики высказывают оптимизм в отношении мирового спроса на нефть в 2023 году. Что касается ставок, то Балтийский индекс Baltic Dirty Tanker Index (BDTI) закрыл неделю на отметке 1146 пунктов, это почти на 30% меньше, чем в предыдущем месяце,  Baltic Clean Tanker Index, в свою очередь, продемонстрировал снижение на 13%, достигнув 968 пунктов.